融资租赁主宰卡车未来？

 近日，《卡车》周刊记者的一位长期浸润于卡车销售一线的朋友打来电话，让记者要着重关注一下卡车的融资租赁和消费信贷。而且他还跟记者断言，“现在这种市场情况下，也只有融资租赁或者消费信贷做得好的卡车企业或经销商，还能勉强卖出卡车。特别是融资租赁方式，可能会成为未来卡车销售的主流模式。”

实际上，在2011年或者更早，卡车销售中的融资租赁模式，还是一个比较新鲜的“玩意”，关注的人很少；但是《卡车》周刊对此早有关注，《卡车》周刊记者曾在2011年刊发的《卡车融资租赁业务救得了谁》一文中指出，融资租赁产生的最根本原因，是因为经济不景气，市场中资金紧张，原来的消费信贷模式中的主角——银行收紧了对卡车用户的贷款，卡车企业或者经销商为了销量，只能另辟蹊径，于是在工程机械行业大行其道的融资租赁模式，开始入了卡车企业和销售商的“法眼”。

但是，正由于是新事物，《卡车》周刊记者曾经指出，融资租赁模式在卡车行业的应用并不成熟，可能会在实践上产生诸多问题。首先，融资租赁模式中，在还清贷款以前，用户并不是卡车的所有人，而只是承租人，但其实际承担的风险，又几乎对等于“所有人”（这其中不免因为融资租赁公司为了控制自己的风险而让用户签下了隐形的霸王条款），因此，用户从心理上接受起来比较难，毕竟感觉自己每天都在为并不属于自己的卡车还贷，这不是一件快乐的事情。

其次，融资租赁公司因为最清楚其中的物权关系，所以在选择客户的时候非常慎重，原则上说，必须是诚实守信、盈利能力有保证的优质客户，才会成为融资租赁的对象，否则就会产生风险；因此实际操作起来，仍然会将大部分客户拒之门外，并不如市场中传言那样，只要选择融资租赁，你就能“零首付”买到卡车。

再次，一旦卡车用户不能还贷，风险产生后，融资租赁公司要么任凭法院扣车，要么自掏腰包把车留下再次出租或出售。在实际中，很多融资租赁公司往往选择前者，因为卡车不同于工程机械或其他大型设备，实际使用寿命比较短，残值比较低，很难进行二次出租（因为新用户宁愿融资租赁买新车），卖二手车更是划不来，这反过来又刺激了融资租赁公司更得加强风险，将更多客户拒之门外。当然，这里面还有一个小事实，那就是购买工程车的用户更愿意采用融资租赁，而工程车使用环境恶劣，更容易折旧和损坏。

最后，融资租赁虽然首付低，但是后续费用却比原来的消费信贷模式要高一些，不到万不得已，会算经济账的用户也不会选择融资租赁。

虽然融资租赁模式在卡车行业的可能并不是那么成熟，但是为什么自2011年以来，其业务发展得风生水起，甚至让业内人士都产生了“没有融资租赁就无法卖车”的错觉呢？唯一的原因已经在前文指出，就是因为宏观经济环境和调控，卡车市场严重萎靡，银行收紧银根，这是目前卡车企业唯一能够想到的刺激销量的办法。但记者不无担忧，这是否是新的“短平快”销售模式？风险会不会随着市场的进一步恶化而正在累积？

近日庞大集团与几十位卡车用户的一场官司，已经让融资租赁模式的风险露出了端倪。庞大集团旗下的一些经销商，为了提升销量，对客户实行融资租赁销售模式，但是购车前告知客户的却是普通的消费信贷模式，当用户因为无法还款而被法院扣车的时候，才发现自己并非是车主，没有车辆处置权，还得承担很大的法律责任，因此不得不和庞大集团对簿公堂。

这个事件至少说明了几个问题。第一，庞大旗下一些经销商作为与客户沟通的重要环节，为了销量和自身短期利益，在客户的选择上，可能完全违背了融资租赁本身的风险控制原则，实行来者不拒政策；第二，在用户心理上的“使用权”（融资租赁）“所有权”（消

费信贷）上含糊其辞，甚至不惜欺骗用户，将融资租赁和消费信贷混为一谈；第三，随着经济环境的进一步恶化，融资租赁的风险实际上在逐步积累。

而庞大集团负责融资租赁业务的庞大乐业融资租赁公司总经理门庆选也对此表示了担忧。“庞大集团每年销售大概5万辆商用车，其中约1/3是通过融资租赁方式。这几年，随着经济增速放缓，特别是今年以来煤炭、钢铁、地产等行业不太景气，导致通过融资租赁方式购买车辆的部分消费者无法按时还款。”融资租赁的风险虽然存在，但是在市场的驱使下，卡车行业的融资租赁模式，仍然是如雨后春笋般在市场蔓延。从最早的解放与国银租赁开展卡车融资租赁以来，中国重汽的融资租赁业务也随后展开，再到业内宣传最多的华菱汽车专门成立融资租赁公司，以及今年成立不久的陕汽重卡的德银租赁公司等，到目前为止，几乎所有的卡车企业均能开展融资租赁业务。再加上独立于卡车企业以外的一些融资租赁公司，能为卡车用户提供该服务的恐怕已经超过了十数家。所以才有文中开篇提到的那样，市场一线人士已经产生了错觉，“没有融资租赁，就卖不出卡车”。

融资租赁现已成为当前世界仅次于银行信贷的第二大金融工具，被美国等发达国家誉为“朝阳产业”。只是由于中国的卡车市场以及卡车有着自己独特的特点，若融资租赁公司能够把握这些特点，严控风险，也许真的会成为未来卡车销售的一种主要金融模式，让更多的卡车用户走上致富道路，岂不善哉。