“新基建”引入的投资新风口

七大新兴领域，数万亿投资规模，关于“新基建”的政策导向给这个乍暖还寒之春打了一剂强心针。科技加身的“新基建”，是徒有光环还是真正的新风口？

赛迪智库近日发布的《“新基建”发展白皮书》（以下简称《白皮书》）预测了新一轮的投资风口，并提出了“新基建”推进过程中关于投资主体、区域布局、网络安全等需遵循的路径原则。

《白皮书》分析，“新基建”将引入四大投资风口。一是加快芯片产业化。超 500万基站建设需求将带来5G基站芯片与高频器件的庞大市场需求；随着人工智能赋能千行百业，GPU、TPU、NPU等人工智能芯片市场蓝海广阔；5G、物联网、工业互联网等海量数据应用势必带来高速服务器需求的持续快速增长；物联网的连接设备种类多样，针对智能硬件、智能家电和智能计量等不同应用场景的物联网专用芯片市场需求广阔；IGBT是实现新能源汽车、高铁轨交应用功率转换与变频控制的关键，市场发展潜力巨大。

二是补足工业软件短板。在研发设计方面，计算机辅助设计（CAD）、计算机辅助工程（CAE）、产品数据管理（PDM）等软件主要用于提升企业在产品设计与研发工作领域的能效。在生产制造方面，制造执行系统（MES）、数据采集与监视控制系统（SCADA）等软件是提高智能制造过程管控水平，改善生产设备效率和利用率的关键。在工业控制方面，运行自动控制系统（ATCS）等软件主要用于高铁轨交等控制、监视，或者设备系统的智能运营。

三是推进系统装备规模化生产。为满足人口密集场所稳定、有效的覆盖，未来5G基站需求数量庞大；受5G、人工智能、工业互联网等海量数据业务驱动，服务器市场规模将保持快速增长；高铁列车装备制造、特高压装备制造对数控装备提出较高的要求。

四是促进行业应用落地。基于5G新型网络架构的智慧医疗体系建设及模式创新将加快推进，促进5G在疫情预警、院前急救、远程实时会诊、远程手术、无线监护、移动查房等环节的应用推广；智慧教育领域将融合5G、AI、大数据、超高清视频等技术，探索远程教育、智慧课堂、校园安全等场景，推广高清远程互动教学、沉浸式教学、远程督导、智能安防监控等应用；加快开展基于5G的车路协同车联网大规模验证与应用，提高车路协同平台的功能和交互能力，可促进城际高铁和轨道交通、新能源汽车等智能化、信息化发展；加快搭建基于5G网络的工业协同制造平台，推动5G技术与工业网络、工业软件、控制系统融合，可促进制造业数字化、网络化、智能化转型升级。

《白皮书》提醒，投资需着重关注四点问题。在投资主体方面，应以社会资本投资为主，发挥政府财政资金引导和补空缺作用，避免政府大规模投资。在实施进度方面，统筹规划好“新基建”长期发展路线图和年度投资计划，防止一哄而上和重复建设，避免短期投资泡沫。在区域和行业布局方面，面向重点区域和重点行业，率先推进“新基建”试点示范应用。在网络安全保障方面，按照《网络安全法》《密码法》等规章制度要求，同步规划和制定数字“新基建”安全技术保障措施，完善面向数字“新基建”安全测评、风险评估、安全审计、保密审查、日常监测等制度。

“为防范‘新基建’项目蜂拥而上和重复建设，研究‘新基建’区域布局应考虑何种因素，是十分有必要的。”赛迪智库的专家对区域布局进行了重点分析。

首先，区域“新基建”布局应处理好地方建设目标与国家经济社会目标间的关系，立足更好地服务“一带一路”建设、京津冀协同发展、长江经济带发展、长三角一体化、粤港澳大湾区建设等国家战略。

从人口流动看，城镇化的人口将更多聚集到城市群、都市圈，必将对区域“新基建”提出更高要求。5G基建、高铁轨交、新能源设施等应重点将人口流动关系和城镇化潜力纳入空间布局考虑范围。

良好的制造业集聚、制造业和互联网融合发展基础“新基建”项目建设的底座，区域布局可重点考虑产业和互联网基础稳固的地区，如工业互联网以推动产业集聚区的行业整体上云为抓手开展建设。

此外，在数据基础设施方面，随着5G商用推进，“西数东送”的愿景有望实现，届时大量数据中心可考虑建在气候优势明显、能源价格较低的中西部地区。特高压建设方面，应充分考虑各地可再生能源资源和消纳条件，向受端负荷中心进行点对点区域布局。

《白皮书》建议，在政府层面，要加强统筹规划和顶层设计，完善财税金融政策扶持，强化产业政策引导，鼓励支持创新示范应用。在企业层面，以顶层设计谋划新方向，以试点示范推进新发展，以区域共建实现新突破。（王  君）